JSFiddle - React, Tailwind, and code Playground

HTML

<p>Normal com duas divs e um conteúdo de tamanho 100px e conteúdo</p>
<div>
    <div>Lorem Ipsum é simplesmente uma simulação de texto da indústria ..
    </div>
</div>

<br>
<p>A div azul vai dar um padding de 10px da vermelha ou seja, ela expandiu o seu espaço interno de 10px de cada lado para continuar guardando a div vermelha dentro dela. Ao dar um padding, ela cria uma margem interna no seu elemento ganhando assim uma nova dimensão caso essa margem não seja descontada no width e height dela mesma. Resumindo: uma margem interna que tem efeito direto nos elementos internos e não nos elementos externos caso seja mantido o width e height inicial.</p>
<div class="divpadding">
    <div>Lorem Ipsum é simplesmente uma simulação de texto da indústria ...
    </div>
</div>
    <p>Ao dar um margin, você pode perceber que todos os espaçamentos internos foram mantidos mas que a div azul se afastou das bordas do conteúdo externo, ou seja, não foi alterado a estrutura interno como no precedente, mas foi alterado o espçamento externo em relação ao elementos externos.</p>
<div class="divmargin">
    <div>Lorem Ipsum é simplesmente uma simulação de texto da indústria ..
    </div>
</div>
    <p>Conclusão: enquanto margin posiciona um elemento em relação a elementos externos, padding posiciona o elemento em relação aos elementos internos daquele elemento.</p>

CSS

div {
    width:100px;
    height:100px;
    border:1px solid blue
}
div > div {
    width:100px;
    height:100px;
    overflow:hidden;
    border:1px solid red
}
.divpadding {
    padding:10px
}
.divmargin {
    margin:100px
}